Contrats à livraison différée
Un contrat à livraison différée est un contrat par lequel l'acheteur et le vendeur conviennent d'acheter ou de vendre un titre ou une devise au cours acheteur comptant pour une daté spécifiée à l'avenir (en général jusqu'à 60 jours). Les contrats à livraison différée sont réalisés comme un moyen de couvrir des mouvements à venir dans les taux de change. Les diffusions de marge sot plus élevées qu'en négociation sur séance mais il n'y a pas de prélèvement de frais de renouvellement. Les contrats à livraison différée avec Easy-Forex® ne sont proposés que dans certaines régions du monde.
La principale différence entre le contrat à livraison différée et le
contrat à terme est la manière dont ils sont réglés.
Le contrat à livraison différée est réglé à la clôture de la transaction. Les contrats à terme sont réglés en fin de séance quotidienne. On appelle cela le « mark-to-market ». Les fluctuations journalières sont réglées chaque jour jusqu'à la clôture de la transaction. En cas de mouvement du marché causant une perte, il est demandé au négociant de faire un dépôt pour la couvrir.
Les conditions des contrats à terme font l'objet de contrôles stricts sur le marché.
La négociation des contrats à livraison différée avec Easy-Forex® est facile. Voici les étapes à suivre :
- Choisissez la devise à acheter et la devise à vendre. Le taux de change s'affiche automatiquement ; il s'agit du prix au comptant.
- Choisissez la date à terme. Les points à terme et le taux à terme s'affichent automatiquement.
- Choisissez le montant de la transaction et la somme que vous voulez risquer. Le taux de l'ordre stop s'affiche.
- Lisez le « Message de réponse », qui vous signale si vous avez une somme suffisante sur votre compte pour réaliser la transaction.
- Vous pouvez geler le taux pendant quelques secondes pour vous permettre de décider si vous voulez l'accepter.
- Appuyez sur le bouton « Valider » : votre position est ouverte et en cours.
Vous avez garanti le taux de change pour la date que vous avez choisie. Rien ne peut le changer.
Ce qui intervient ensuite dépend de la transaction que vous avez réalisée. Voici un exemple possible :
Vous achetez un contrat à livraison différée, en achetant 10 000 USD et en vendant des euros, à maturité de 60 jours à compter d'aujourd'hui au taux de 1,0700 USD pour 1 euro. Vous risquez 200 EUR. Le taux de l'ordre stop est de 1,0900.
Voyons ce qui se passe à la clôture de votre négociation, en utilisant des taux de change différents :
- Le taux de change EUR/USD atteint 1,1000 à un moment donné avant la date de règlement. Dans ce cas, la transaction a été clôturée au taux de votre ordre stop de 1,0900. Vous avez perdu 200 euros, le montant que vous avez risqué.
- Le taux de change EUR/USD à la date de règlement est de 1,0800. Dans ce cas, vous avez perdu seulement 100 EUR.
- Le taux de change EUR/USD à la date de règlement est de 1,0200. Vous avez réalisé un bénéfice de 500 EUR !
Remarque : Il n'est pas possible de négocier des contrats à livraison différée avec Easy-Forex® dans tous les pays.