Une option sur devise permet au négociant d'acheter ou vendre une devise à un certain cours et à une certaine date à l'avenir. Une 'option' signifie que vous pouvez choisir le cours auquel vous voulez acheter ou vendre la devise et choisir la date de l'achat ou de la vente. Vous faites ces choix avant d'acheter l'option.

 Mais  une option signifie égalment que vous pouvez achter et vendre au moment arrivé si, le moment venu, vous voulez acheter ou vendre. Vous pouvez de même décider de ne pas achever la transaction selon votre choix.

Sur le marché Forex, une prime rend le contrat d'option possible. La prime est le prix que doit régler le négociant au courtier pour acheter un contrat d'option.

En réglant la prime, vous pouvez conserver l'option jusqu'à sa date d'échéance ou la vendre à tout moment avant cette date. La date d'échéance est la date à laquelle votre transaction est réglée.

Les négociants choisissent un contrat d'option parce qu'ils sont incertains du sens du marché. Ils sont peut-être inquiets de la fluctuation future des taux de change. Le contrat d'option vous permet d'attendre jusqu'à ce que les conditions du marché vous conviennent.

Disons que vous voulez vous assurer d'un taux de change pour une période de temps. Il peut s'agir d'un délai de 30 jours à compter d'aujourd'hui. (Vous pouvez choisir une date, qui peut être n'importe quel jour ouvrable jusqu'à six mois à compter d'aujourd'hui.)

Vous établissez un contrat d'option. Vous décidez que d'acheter 10.000 USD et vendre des euros (EUR), pour les 30 prochains jours, au taux prédéfini que vous avez choisi (appelé le « prix de levée »). Le prix de levée que vous choisissez est de 1,0700 USD par EUR.

Vous pouvez :

Si vous conservez l'option jusqu'à son échéance, il peut se passer deux choses :

Le montant que vous obtenez dépend de la différence entre le taux à la date d'exécution de la transaction et le prix de levée que vous avez choisi. Si vous liquidez la transaction avant la date d'échéance, vous obtenez la valeur pour le temps restant.